Calix：2026年寬帶市場(chǎng)需求仍不明朗

  ICC訊  在最新財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Calix高管確認(rèn)公司已在第三季度獲得首筆BEAD項(xiàng)目訂單，但對(duì)這項(xiàng)長(zhǎng)期延遲的聯(lián)邦寬帶計(jì)劃將在明年帶來多少業(yè)務(wù)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

  在公布第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)后的問答環(huán)節(jié)中，Calix高管表示公司在第三季度獲得了"首筆BEAD訂單"，并預(yù)計(jì)2026年將看到"一些"BEAD收入。Calix第三季度營(yíng)收增長(zhǎng)至2.65億美元，連續(xù)第五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

  Calix首席財(cái)務(wù)官Cory Sindelar表示："各州對(duì)初步獎(jiǎng)項(xiàng)的調(diào)整速度比我們預(yù)期的要快。"他指的是各州不得不重新制定BEAD計(jì)劃和獎(jiǎng)項(xiàng)以符合特朗普政府修訂后的計(jì)劃規(guī)則。"因此，其中一定比例的客戶有能力為明年的部分工作制定計(jì)劃，"他補(bǔ)充道。

  2026年需求前景不明

  但對(duì)于明年BEAD計(jì)劃的實(shí)際規(guī)模，現(xiàn)在判斷還為時(shí)過早。Sindelar表示："雖然我們?cè)诒炯径却_實(shí)收到了第一筆訂單，但現(xiàn)在確定明年的需求動(dòng)態(tài)還為時(shí)過早，只能說會(huì)有一些收入，而上個(gè)季度我還認(rèn)為可能一點(diǎn)都沒有。"

  關(guān)于采購(gòu)動(dòng)態(tài)的未決問題包括：服務(wù)提供商計(jì)劃購(gòu)買多少設(shè)備、計(jì)劃提前采購(gòu)多少、在BEAD建設(shè)中使用的產(chǎn)品組合如何，以及2026年實(shí)際將完成多少建設(shè)。

  Calix首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Weening指出，公司一直對(duì)預(yù)測(cè)何時(shí)收到BEAD收入持謹(jǐn)慎態(tài)度，但現(xiàn)在看到了進(jìn)展的跡象。"我們現(xiàn)在主動(dòng)討論這個(gè)事實(shí)意味著資金即將開始流動(dòng)，"他說。

  Adtran預(yù)期明年獲單

  在本周舉行的Adtran第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，投資者也提到了BEAD計(jì)劃。Adtran第三季度營(yíng)收為2.794億美元，同比增長(zhǎng)23%，環(huán)比增長(zhǎng)5%。雖然目前尚未獲得任何BEAD訂單，但首席執(zhí)行官Tom Stanton表示他預(yù)計(jì)在2026年上半年會(huì)獲得一些BEAD訂單。

  Stanton表示，BEAD計(jì)劃"已經(jīng)停滯了一段時(shí)間"，但"現(xiàn)在那里的活動(dòng)多了很多"，"我認(rèn)為我們將在2026年上半年看到訂單"。

  近年來，Calix和Adtran都采取了吸引BEAD投標(biāo)人的措施，Calix發(fā)布了一系列符合BEAD要求的解決方案，兩家公司都增加了對(duì)國(guó)內(nèi)制造的投資，以符合該計(jì)劃最初的"建設(shè)美國(guó)、購(gòu)買美國(guó)"基礎(chǔ)設(shè)施要求。

  政策不確定性仍存

  盡管Calix的Sindelar正確地指出各州迅速修改了BEAD獎(jiǎng)項(xiàng)以符合NTIA在特朗普政府下的新規(guī)則，但仍存在進(jìn)一步干擾的空間。根據(jù)其自身的時(shí)間表，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)將在年底前批準(zhǔn)BEAD計(jì)劃。但NTIA也暗示了可能進(jìn)一步使計(jì)劃偏離軌道的額外變化。

  例如，NTIA局長(zhǎng)Arielle Roth上周在哈德遜研究所發(fā)表講話時(shí)表示，接受額外聯(lián)邦資金支持其網(wǎng)絡(luò)的寬帶提供商將沒有資格獲得BEAD資金。

  Roth在講話中表示："NTIA將要求各州讓提供商書面證明他們不需要或不會(huì)接受額外的聯(lián)邦補(bǔ)貼（包括運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼）來完成或運(yùn)營(yíng)他們的BEAD項(xiàng)目。不愿做出這一承諾的提供商將不會(huì)獲得獎(jiǎng)項(xiàng)。"

  這樣的規(guī)則將特別影響農(nóng)村寬帶提供商，例如，他們依賴通過普遍服務(wù)基金獲得的補(bǔ)貼來維持高成本地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)。

  潛在影響與行業(yè)反應(yīng)

  根據(jù)這一規(guī)則在實(shí)踐中的具體執(zhí)行情況，它也可能擾亂Calix等公司在BEAD方面的戰(zhàn)略。在公司財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Weening指出了客戶使用BEAD資金建設(shè)并利用額外聯(lián)邦資金擴(kuò)大覆蓋范圍帶來的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

  Weening說："例如，如果他們獲得了1萬(wàn)戶的資助，在很多情況下可能還有另外5，000到1.5萬(wàn)戶他們經(jīng)過的地區(qū)，他們將在建設(shè)過程中一并覆蓋。"

  但這些公司是否能在這些條件下接受BEAD獎(jiǎng)項(xiàng)還有待觀察。正如明尼蘇達(dá)電信聯(lián)盟首席執(zhí)行官Brent Christensen本周向Broadband.io的Doug Adams所說，如果被限制獲得額外的聯(lián)邦支持來運(yùn)營(yíng)他們的網(wǎng)絡(luò)，他的成員"可能會(huì)放棄贏得的BEAD獎(jiǎng)項(xiàng)"。

  這種不確定性為BEAD計(jì)劃在2026年及以后的實(shí)際影響蒙上了陰影，盡管設(shè)備供應(yīng)商已經(jīng)看到了初步的訂單活動(dòng)。